摘要：借貸寶所引發(fā)的行業(yè)爭論逐漸變得平靜。然而，關于熟人借款的各種想法并未停止。

借貸寶所引發(fā)的行業(yè)爭論逐漸變得平靜。然而，關于熟人借款的各種想法并未停止。

在貸款貸款出現(xiàn)之前，國內熟人貸款平臺仍然很大，包括2014年底出現(xiàn)的熟悉信件，然后在2014年4月，一家名為“人際關系與時代”的公司在熟人中由于投資股東與創(chuàng)始人之間的爭議，該平臺被放棄了。那時，互聯(lián)網(wǎng)領域只提供SocialFinance（SoFi）。早于此，LendingClub于2007年初推出。在Facebook上推出基于社交網(wǎng)絡的“合作P2P貸款服務”。

今天，Lending Club對該項目的慘敗早已成為過去; SoFi正在尋求上市。最早的國內模擬器在2015年初熟悉應用程序的1.0版本。那時，它的產(chǎn)品形式只是在朋友之間相互信任的功能。

在熟人貸款的概念被引爆之后。它的過去，現(xiàn)在和未來的方式是人們探索和思考。人們更擔心的是這種低頻率，非剛性需求模型是否可以長期發(fā)揮作用。

　　前世

1949年以前，可以追溯到清末，熟人貸款一直是最活躍的私人貸款形式之一。作為補充，還有諸如票號和現(xiàn)金箱等機構形式的貸款實體。在熟人貸款領域，最常見和最公平的資金是最高頻率的貸款市場。

在新中國成立之前，銀子一直扮演私人高利貸的角色。在徐華教授的研究結論中，年利率一般在100％以上。有趣的是，在互聯(lián)網(wǎng)熟人貸款期間，基于互信和討價還價，短期貸款年利率往往高于印鈔。

在短期和低值貸款中，貸款平臺將貸款年度利率限制在30天內設定為500％;在熟食平臺上，貸款期限為7天至1個月的年化利率限額為貸款額的500％。 3月至6月的貸款期限年化利率限制為300％，12個月貸款期限的年化利率為100％。一個很簡單的例子：當你向朋友發(fā)放1元，1天和2元的貸款時，貸款的年利率高達36,500％。在Zero Financial的第一次采訪中，信的首席執(zhí)行官曾俊說，這是合理的。

在民國時期，民間社會比印度錢更常見的是“協(xié)會”。 — —在研究人員之后，這是系統(tǒng)的集體名稱，在民間，俗話說“會議”，“&”;小組將是'。協(xié)會的發(fā)展可以從互助到互利，從而反映出金融形式的演變。

在清朝末年和民國初期的江浙地區(qū)，有大量的私人工會。上下文也可以分為“轉”，“搖”和“rdquo”。對于“會議”來說，隨著進化，它的互助，互惠的性質逐漸被削弱，互利更加明顯，因為它更加接近人類的狀況失去了熟人借用的真實色彩。在民國中后期，由于美國經(jīng)濟大蕭條后大量傾銷商品，中國社會受此影響，標準的演變逐漸失控。它演變?yōu)椤案倶?，從利潤中受益，?chuàng)建會議，會議現(xiàn)象將充實，一些策劃者也發(fā)起了龐氏騙局。在民國時期，江浙地區(qū)已經(jīng)引發(fā)了大規(guī)模的系統(tǒng)籌資項目。

中央財經(jīng)大學副教授徐華表示，當互聯(lián)網(wǎng)技術的熟人向互聯(lián)網(wǎng)金融借錢并嫁接熟人時，他們可以利用技術優(yōu)勢來限制利率，確保財力雄厚。互助。性，對互利有一定的限制。

禁令的禁令自然是由于其歷史原因。后來者——基于互聯(lián)網(wǎng)的熟人貸款試圖解決離線模式帶來的不便。在徐華教授的理解中，第一個倡導者應該是貸方在互聯(lián)網(wǎng)熟人貸款中的單向匿名模式，它解決了基于現(xiàn)代人際關系，借用而不是從熟人那里借錢的“面子”問題。在此之間，單向匿名在避免弱點方面發(fā)揮著重要作用。

至于互聯(lián)網(wǎng)之后的便利，很自然。

　　源起

在徐華口，民間協(xié)會自1949年以來一直戛然而止。直到1978年，私人貸款的籌資逐漸增加; 2009年發(fā)生在江蘇和浙江的吳瑩案仍顯示其幻影。

2014年初，作者參與了社會金融平臺的初步籌備咨詢。當時，在互聯(lián)網(wǎng)上，百度可以搜索的社交金融平臺上的信息只是陳一舟投資的SoFi公司。該公司于2011年開始營業(yè)。校友之間的社會貸款。

與SoFi不同，該平臺試圖通過線下借貸關系塑造成熟的社交網(wǎng)絡，而不是向成熟關系的雙方提供服務;在商業(yè)創(chuàng)意中，它還嘗試考慮導入第三方社交數(shù)據(jù)。但該項目徒勞無功。

與該項目類似，在過去幾年中，有許多測試人員。中國最早的P2P在線借貸平臺處于運營初期，主要從事熟人在線借貸業(yè)務。

早在2007年，西方老師— —正在線上的LendingClub在Facebook上推出了“P2P貸款服務”，希望能夠為Facebook用戶提供借款人和貸款人之間的直接聯(lián)系。利率較高的貸款渠道。 LendingClub開發(fā)了一個LendingMatch系統(tǒng)，用于搜索和識別貸款機會，幫助用戶快速發(fā)現(xiàn)以前未知的關系，并將其借給有信任基礎的人。

在Lending Club的創(chuàng)始人之一蘇海德，只用了六個月醒來的白日夢就以慘敗告終。

“原因是，如果你想向人們借錢，你真的希望你的朋友知道你在借錢嗎？ ……明白財務是一件非常私人的事情。 ”的

如今，這個缺點已經(jīng)被中國的繼承者“眾所周知”，“借用寶藏”，單向匿名或雙向匿名所解決。

熟人貸款模式在2015年再次上升，必須有其創(chuàng)新。中信集團首席執(zhí)行官曾軍在接受“紫金財務”采訪時表示，熟人和信托之間的借貸關系存在。構建它不需要昂貴。需要解決的是熟人之間借錢的尷尬。那些想要借錢的人不好意思說話，那些付錢的人很尷尬地談論興趣和收藏，熟人之間的匿名借貸方法只是解決了這種尷尬。

這個為期三年的展覽必須扎根并爆發(fā)。 2015年，具有多年經(jīng)驗的國內社會借貸平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)，如2015年1月13日正式發(fā)布的官方信函; 2015年4月正式亮相; 2015年6月22日在線貸款。 2015年7月8日，支付寶電子貸款作為支付寶9.0的功能之一推出; 2015年8月5日，你和我在這條線上悄然融資。

隨著8月8日寶寶的借款，大規(guī)模的“讓朋友回歸現(xiàn)金”活動的啟動，引發(fā)了社會金融背景下熟人貸款的話題。

　　發(fā)軔

8月14日，有一篇文章《借貸寶20億營銷風波：失控的70個小時》重現(xiàn)了貸款貸款事件的開始和結束。

在那場巨大的營銷活動背后，從所謂的“讓風”推出了20億美元，再到“傳銷”，它卻措手不及而去“學會傳播”，這一功能受到了廣泛的質疑。然后我們將召開新聞發(fā)布會，澄清相關傳聞。貸款貸款案逐漸淡出公眾視線。然而，業(yè)界發(fā)現(xiàn)了更大的“陰謀”理論。這一論點說，九鼎試圖通過借錢完成大量用戶的積累，完成九鼎系列其他零售產(chǎn)品的銷售。它的產(chǎn)品布局逐漸清晰……

當它被公眾廣泛質疑時，即使它處于市場營銷的尖端，其營銷模式仍被許多行業(yè)專業(yè)人士視為標準。早在6月底，律師肖曉寫了一篇文章。熟人貸款模式是移動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和消費金融市場進入的最高點。借貸模式也將是一個豐富多彩的戰(zhàn)場。

只是因為她認為貸款寶藏在隨后的營銷活動中不會失控。直到今天，許多讀者仍然在該文的評論中質疑“傳銷”嫌疑人。

盡管貸款活動的沉默，熟人貸款模式的背景逐漸變得清晰。

蓬勃發(fā)展的社會借貸平臺，旨在解決長期存在的熟人借貸問題，試圖通過互聯(lián)網(wǎng)解決三個難點：一是借貸需求的信息不對稱;另一種是借貸的情感因素;最后是成本控制問題。

據(jù)介紹，熟人貸款模型解決了借貸需求的信息不對稱問題，這是基于個人在借貸平臺上建立了熟人生態(tài)圈的前提。在這種情況下，通過在朋友圈中公開發(fā)布貸款信息，借款人和貸方都可以澄清雙方的需求并迅速達成交易。

與一般P2P模式中的陌生人借款關系不同，知名金融律師梅偉認為，熟人借貸平臺的貸方是基于借款人的信任，社會借貸平臺更接近信息的定位中介。

從信用增級措施和風險控制的角度來看，梅蘭認為，其優(yōu)勢在于熟人借款沒有過度擔保或保險等信用增級措施。一般來說，P2P平臺可以通過擔保，風險準備和保險等多種方式促進貸款。人們報答;社會貸款平臺主要通過熟人信貸促進借款人的還款。

從借貸的情感因素來看，熟人借款已經(jīng)建立了至少幾種在行業(yè)中得到普遍認可和實施的模式。目前，主要有公共模式，單向匿名模式，雙向匿名模式，中間人模式和匿名信用機制。

在行業(yè)中，Lending Bao采用“單向匿名”方式，借款人的真實姓名和貸方的匿名方式;熟悉的字母是“單向匿名”和“雙向匿名”，用戶可以自由選擇;支付寶采用“雙向實名”的形式。

　　優(yōu)勢

在學者徐華的研究結論中，熟人借貸至少具有兩個層面的制度優(yōu)勢。

首先，事先進行調查。 “熟人社會有這樣一個特點，即在熟人圈子里借錢，對人們的行為，美德和日常情況非常了解。這種理解是全面的，因此預調查的成本可以說是相當?shù)偷摹?”的

“其次，在逾期之后，借款人將因開放集體流亡機制而自動受到懲罰。有些人有能力償還，但他沒有償還，而這種老賴在熟人社會中很容易解決。費孝通先生曾經(jīng)說過，中國人生活的社會是一個模式不好的社會。人們生活在一個以自己為中心的圈子里。人們靠關系生活，甚至價值取向和情感寄托都在強烈的人類情感圈中，如果你屈服于熟人，就會讓熟人集體放逐他們。簡單地說，‘非暴力不合作’雖然這不是法律懲罰，但它會影響生產(chǎn)和生活。和情感寄托等方面。中國傳統(tǒng)中沒有完整的民法體系，但業(yè)務往往是在熟人的圈子里進行的，壞賬率非常低，足以證明它是非常有效的。如果P2P可以達到熟人圈，那么它可能在風險控制問題上取得非常重大的突破。 ”的

與此同時，徐華也對目前的“雙向匿名”貸款模式提出質疑。這種方法的最大缺點是，從熟人那里借錢所產(chǎn)生的人情不會增加價值。這種借款與普通借款沒有什么不同。雙方借款的意愿完全取決于利率。

徐華提到的集體流亡機制正在被熟人借貸平臺應用于風險控??制。在熟悉的平臺框架下，貸款后收集的最終手段是向違約者的熟人圈披露違反信任的事實，以便在熟人圈內消除。

事實上，這聽起來更像是一種紀律機制。一旦平臺在其熟人圈中發(fā)布違約者的信息，多年來形成的社會生態(tài)系統(tǒng)很容易受到不同程度的破壞，但其威懾力還有待觀察。

相反的意見出現(xiàn)在該行業(yè)。在借錢社會熟人貸款的激烈辯論中，榮道網(wǎng)副總經(jīng)理鄭海洋曾寫道，在熟人貸款和社會融資方面，它可以成為達摩克利斯之劍。借款人。 “信用破產(chǎn)”，在目前中國沒有健全的社會信用體系的情況下，完全不可能讓一個不誠實的“老賴”在社會中。

例如，鄭海洋說，目前的學生貸款，如“名學校貸款”，“功能分期”，“預定音樂”，他們對學生的最大威懾力，但只有在他們過期時，才會去學生。輔導員及其父母以及逾期的債務不足以對同學造成很大的負面影響。

在這個行業(yè)中，還有另外一個擔憂：一旦發(fā)布這樣的措施，很容易激怒違約者，然后屈服于最終。此外，在中國現(xiàn)有的熟人借貸平臺中，沒有一個平臺可以覆蓋超過50％的熟人生態(tài)系統(tǒng)。可以說，熟人的報道不足以產(chǎn)生威懾力。

在作者調查的研究過程中，業(yè)內越來越多的人擔心向熟人圈披露個人違約信息是否合法。

律師梅蘭對這種行為的解釋是，隱私是許多法律制度支持的基本人權。原則上，借款人信息的披露需要借款人的同意。因此，在借款人同意（逾期之后，與借款人離線確認之后）公布借款人信息是合理合法的。默認借款人同意（如注冊協(xié)議或合同中所示），這種方式，一旦借款人簽署或以其他方式確認注冊協(xié)議或合同，也表明借款人同意并因此是合理和合法的。

如果借款人的信息在未經(jīng)借款人同意的情況下公布（在任何一種情況下），都有可能觸發(fā)法律。例如，《征信業(yè)管理條例》第20條規(guī)定“信息用戶應根據(jù)與個人信息主體約定的目的使用個人信息，不得將其用于協(xié)議以外的目的，不得提供未經(jīng)個人同意而向第三方提出。 ”因此，未經(jīng)許可披露他人的貸款信息可能構成侵權。

通常，在貸款管理之后，平臺將在借款人的貸款到期之前發(fā)出還款提醒。一代借款人違約，平臺將代表貸方收取貸款。目前，業(yè)內大多數(shù)熟人借貸平臺都會提供一些法律支持，如平臺上的借款人和貸款人，交易記錄和貸款合同。

當然，這不會是平臺貸后收集的最終手段。事實上，最終的解決方案仍然取決于法律程序。一旦熟人撕下了匿名機制，從熟人那里借來的成年人的美麗將不得不演變?yōu)榉ㄍブ刃颉Ｊ聦嵣?，許多現(xiàn)有的熟人借貸平臺僅限于在線收藏。一旦他們遇到老賴，貸后收款只能停止提供貸款人向法院提起訴訟的證據(jù)。

早在2014年底，當他決定成為一個熟人借貸平臺時，曾俊已經(jīng)確定了熟人借貸的兩個核心優(yōu)勢：一是熟人借來賣掉了。在曾俊的理解中，無論是銀行還是普通P2P，中間都存在很大的差距。熟人借用發(fā)生在熟人之間，差價為零。第二點是信用。 “讓最有風險的人承擔這種風險是合理的。在曾俊看來，最熟悉一個人的風險狀況和信用狀況的是他周圍的熟人。熟人之間的借貸和控制成本較低，貸款后的收取成本也較低。

北京大地律師事務所律師張璞在這一模式中具有法律優(yōu)勢。在她看來，社會貸款更符合信息中介的定義，更符合中介服務的法律定義：信息提供者是借款人和貸方本人，信用是由每個用戶根據(jù)朋友的判斷，貸款請求也由借款人發(fā)出，包括借款目的，利率等，借款人自行決定。該平臺僅提供信息發(fā)布的場所。

　　反思

曾軍先生也承認，熟人貸款平臺獲取客戶比基于陌生人關系的借款人更難。

對于一般的P2P平臺，為了獲得財務管理用戶，首先需要解決增加平臺信任的問題，即有必要向投資者證明他們不會運行，并且具有風險控制能力。

對于熟人借貸平臺，上述問題不需要任何麻煩。但是，如果平臺想要在借款人和貸方之間進行交易，則必須確保有人在他周圍使用平臺。

在此基礎上，熟人借貸平臺的推廣需要一個人和一個圈子的用戶發(fā)展。所以在文章開頭有一個營銷活動。

即使熟人借貸平臺擁有大量用戶，也將面臨“資金需求”和“借貸需求”的局面。也就是說，當借款人有需求時，貸款人不一定需要財務管理或貸款;反之亦然。這形成了熟人借用的“低頻”效應。

在清末民初，該協(xié)會經(jīng)常發(fā)生在窮人之間，互助和互惠是基本需要。開始周期的輪次通常是一年左右。在當前人們急切的借貸需求和金融需求的同時，當前互聯(lián)網(wǎng)借貸渠道中的熟人借貸平臺多元化，如何完成熟人與借款人之間的這種互利關系，已成為一種樂觀的觀點。

前任和前人貸款的首席運營官顧崇倫是持這一論點的人。顧重倫在回復零財務時認為，“低頻申請”使熟人難以獨立借款。他擔心的是，熟人的借款受到圈子的限制：如果熟人借用只考慮1度網(wǎng)絡，圈子就分開了，圈內的借貸是不平衡的?？紤]到2度和3度，它基本上演變成了一個陌生人借來的錢。

至于解決方案，顧崇倫認為，這種模式的出路伴隨著高頻，熟人借貸作為平臺功能之一的應用，該平臺還可以支持社會投資或多元化資產(chǎn)配置;因此，熟人借貸模式生存的可能性將急劇增加。

在以營銷活動而聞名的借貸平臺中，中間人模式是一個主要特征。當我體驗到這個功能時，我發(fā)現(xiàn)用戶可以根據(jù)他們收到的貸款信息設定比借款人更低的利率。一鍵轉發(fā)此貸款信息，從熟人那里借一定數(shù)額的錢，然后借錢。如果貸款交易完成且原始借款人在到期后順利償還，則一鍵轉發(fā)可獲利。窮人可以獲得他們賺取的利差。

利潤差異不僅限于三個人，也就是說，第三人仍然可以發(fā)起“利潤差價”轉發(fā)給第四人，然后無限期推送。

但是，這種模式中的中介機構面臨過度擔保風險是值得懷疑的。由于中介機構已經(jīng)與甲方和乙方簽訂了有效合同，一旦甲方違反合同，就無法按時償還貸款。及時向乙方支付本金和利息。

早些時候，一些業(yè)內人士指出，中間人在這里承擔的風險和利益并不相同。風險控制完全依賴于貸方對借款人的主觀評估。

李耀東認為，中介擔保和接受的要求也違反了平臺信息中介的當前地位，將中間人置于P2P信用中介的位置，借鑒熟人的個人借用了個人的初衷。

關于以貸款為盈利現(xiàn)象引發(fā)的“中間人”模式的一系列思考仍在繼續(xù)。

對于該平臺，它還面臨“不合格的借款人”的風險。從法律定義來看，P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營商尚未履行借款人身份真實性的驗證義務，未能發(fā)現(xiàn)甚至默認貸款。在平臺上，人們以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假貸款信息，并從非特定多數(shù)募集資金投資房地產(chǎn)，股票，債券，期貨等，有些人直接從非法募集資金中借錢賺取差價的資金。

在熟人借貸平臺中，貸方匿名的單向匿名機制和借款人的真實姓名是核心機制。在上述問題中，目前的熟人借貸平臺在信用報告方面弱于一般的P2P平臺。一人多信貸，反復貸款“不合格借款人”;如何解決法律風險？

值得注意的是，匿名機制引發(fā)了另一個問題。

根據(jù)合同法規(guī)定的合同的基本要素，當事人的名稱或名稱應反映在合同中。匿名機制造成的問題是，如果借款人的名稱沒有公布，那么就無法確定當事人是誰，也無法確定合同實體是否合格，而且無法確定合同的含義是否真實。因此，貸款合同可能沒有建立和有效。此外，如果借款人違約并且沒有償還貸款，一旦合同沒有顯示借款人的真實姓名和其他信息，結果是投資者（貸款人）缺乏追索手段，因為找不到特定的借款人。所以沒有辦法要求。

這樣，作為信息中介，平臺需要充分披露借款人的信息，以確保合同的合法性和有效性，從而保護投資者的合法權益。

在張普律師看來，社會借貸平臺應履行兩項義務：一是作為網(wǎng)絡服務提供者的義務，另一個是作為中間人的義務。作為中間人，有必要遵守與私人貸款有關的法律規(guī)定，并確保合同使用，利率和其他協(xié)議的合法性。作為網(wǎng)絡服務提供商，對于身份驗證，信息發(fā)布和維護有相應的義務。李耀東甚至認為，熟人借用并不比它解決的問題更有問題。

出路

　　熟人借貸是一個偽命題嗎?其將何去何從?

懷疑論者首先來自該行業(yè)。顧崇倫認為，借款在某些情況下是一種剛性需求，但借款人不是借款人所關心的，所以借用“熟人”的熟人至少不是一種嚴格的要求。從概念入手的哲學借鑒實際上不是基于需求，而是更多地基于風險控制的思想，認為熟人貸款更容易被信任。

“一方面，目前的P2P貸款并非基于投資者對借款人的信任，而是基于P2P平臺的信任和信托償付能力，因此這與借貸寶藏不同。 ”的

另一方面，熟人多久借錢？顧崇倫認為，每個人都以自己的微信或電話簿為例。熟人的數(shù)量一般在1000左右，有多少人會有借款需求。需求低頻，不足以支持投資和財富管理的需求。

顧崇倫認為，由于朋友圈具有相似的屬性，借貸需求在關系中并不平衡。因此，必然會在成熟借貸的本地供需之間造成局部失衡。并不是說投資比借貸大得多，或者借貸遠大于投資。

一個悲觀的聲音認為，在解決信息不對稱問題時，熟人借用并沒有太大的實際意義。

在熟人貸款的熱門話題中，Zero Financial的專欄作家鄭海洋甚至認為，熟人貸款和社會融資人為地增加了熟人的責任感和義務感，即使他們使用匿名貸款。這種模式是“反人類的本質”。

業(yè)界通常認為旁觀者很清楚，但實際上當局正默默地改變歌手所依據(jù)的因素。

親善首席執(zhí)行官曾軍長期以來將其未來市場定位于小額貸款。 “如果一家公司想借錢，它會從銀行等機構借錢。擁有大額貸款的個人將向銀行和其他機構提供抵押貸款。但是，如果是短期的小額信貸，熟人可以解決這個問題。 ”的

他還承認，要建立一個熟人借貸網(wǎng)絡，這個過程很難，這也是整個行業(yè)的工作。

事實上，曾俊和李耀東的結論是一致的：熟人貸款優(yōu)勢最明顯的優(yōu)勢將體現(xiàn)在小額信貸上。

在最近的《社交借貸分析報告》中，作者得出結論，在后端，基于陌生人的P2P借貸技術與社交網(wǎng)絡相結合;在前端，社會支付工具與消費金融相結合，以較低的成本大幅增加。貸款的安全性和便利性是社會貸款最有希望的方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改革者的實驗仍在繼續(xù)。

【作者：周假，茍云川】

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