作者：小餐桌創(chuàng)業(yè)研究部門

　　前言

近日，小桌創(chuàng)業(yè)研究部門與咸豐投資，經(jīng)緯中國(guó)，振格投資，名仕資本等主流基金相結(jié)合，對(duì)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的上下游生態(tài)進(jìn)行了較為全面的分析。 ，并訪問(wèn)了產(chǎn)業(yè)鏈中的許多環(huán)節(jié)。該公司發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正在爆發(fā)前夕。在行業(yè)領(lǐng)袖京東，阿里和分期付款音樂(lè)的示范效應(yīng)下，一些垂直領(lǐng)域的消費(fèi)信貸有機(jī)會(huì)成為未來(lái)的獨(dú)角獸，但整個(gè)行業(yè)仍處于起步階段，而更多的垂直細(xì)分市場(chǎng)正處于空白時(shí)期。

近日，小桌上將舉行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融私人小餐，關(guān)注小表微信公眾（小表：xfz008）注冊(cè)。電話：18601342363花卷

　　2015年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融圖譜解析

普通消費(fèi)者的金融需求從來(lái)沒(méi)有像現(xiàn)在這樣受到重視，所以它很誘人。不僅英美煙草和京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭投入巨資，企業(yè)家們也在努力抓住移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的巨大消費(fèi)金融機(jī)遇。

2013年底后，上演的音樂(lè)進(jìn)入了年輕人的分階段購(gòu)物領(lǐng)域，開(kāi)辟了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新。購(gòu)物分期，租賃分期，教育分期，裝飾分期，旅行分期和hellip; …您可以想到的每一個(gè)垂直消費(fèi)需求，融資它逐漸成為擴(kuò)大年輕人消費(fèi)需求的杠桿，并催生了大量創(chuàng)業(yè)公司。這將引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)場(chǎng)，從支付和財(cái)富管理領(lǐng)域到線上和線下的多元化消費(fèi)場(chǎng)景。

根據(jù)中信證券，2014年，汽車和房地產(chǎn)消除后，個(gè)人消費(fèi)貸款余額為3.7萬(wàn)億元，增長(zhǎng)率為42％;互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸為156.7億元，增長(zhǎng)率為161％;互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的第一個(gè)分支2015年，2016年和2017年，電子商務(wù)生態(tài)消費(fèi)信貸預(yù)計(jì)分別為134億，383.7億和787.7億元。

如果我們說(shuō)在2014年，在音樂(lè)的帶領(lǐng)下，將有超過(guò)100名大學(xué)生的消費(fèi)金融創(chuàng)業(yè)公司。 2015年，將建立更多類別的消費(fèi)金融初創(chuàng)公司，并且一些新創(chuàng)業(yè)公司將在資本市場(chǎng)中受到青睞，例如買單人，斑馬王國(guó)等。與傳統(tǒng)的消費(fèi)金融公司相比，這些初創(chuàng)公司更多的是互聯(lián)網(wǎng)在訪問(wèn)客戶，大規(guī)模后臺(tái)控制和運(yùn)營(yíng)方式方面更加靈活和靈活。我們認(rèn)為2015年已成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的第一年。這不僅僅是一場(chǎng)巨人之戰(zhàn)。在許多垂直領(lǐng)域有很多創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，未來(lái)的消費(fèi)者金融獨(dú)角獸可能會(huì)誕生。

　　萬(wàn)物“可期”

在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者金融地圖的梳理中，我們看到今年市場(chǎng)上出現(xiàn)了越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)業(yè)公司。在旅游，裝飾，教育，租賃等領(lǐng)域，我們看到一些初創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)，雖然數(shù)量仍然很小，但已經(jīng)顯示出行業(yè)領(lǐng)先地位。與此同時(shí)，多個(gè)類別仍處于起步階段或空白，這意味著有很多創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。

我們來(lái)看看這個(gè)行業(yè)吧。

　　一、大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)

在大學(xué)生的消費(fèi)金融市場(chǎng)，它已經(jīng)是一片紅海。獲得巨額風(fēng)險(xiǎn)投資的少數(shù)幾家公司壟斷了整個(gè)市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)中初創(chuàng)公司的機(jī)會(huì)并不多。自2013年底上演音樂(lè)成立以來(lái)，由于發(fā)展迅速，一年內(nèi)獲得了咸豐投資，經(jīng)緯創(chuàng)業(yè)投資，DST，貝塔斯曼，京東等多家知名投資機(jī)構(gòu)的多輪投資。在其示范效應(yīng)下，2014年，有大量的大學(xué)生消費(fèi)升級(jí)平臺(tái)的追隨者，如興趣階段，優(yōu)秀舞臺(tái)，99階段，每個(gè)人的舞臺(tái)。在這個(gè)領(lǐng)域，已有超過(guò)100家創(chuàng)業(yè)公司遇難，而前幾家公司已經(jīng)加起來(lái)壟斷。絕對(duì)的市場(chǎng)份額。只有行業(yè)的第一階段已進(jìn)入全國(guó)260多個(gè)城市和2000多所高校，占互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的60％以上。馬太效應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)在這個(gè)領(lǐng)域。

　　二、藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)分期市場(chǎng)

在藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融領(lǐng)域，比林曼作為先行者遙遙領(lǐng)先。這是紅杉資本的前任副總裁胡丹于2014年創(chuàng)立的藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融平臺(tái)。目前，中國(guó)的藍(lán)領(lǐng)群體是2.7億人，其中40％為建筑工人，25％為城市藍(lán)色 - 領(lǐng)工，35％的工廠藍(lán)領(lǐng)工人，主要分布在珠江三角洲，長(zhǎng)三角和京津滬。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2015年藍(lán)領(lǐng)工人的平均月薪為3,163元，每月藍(lán)領(lǐng)工資約為7,000-800億元。他們有自己的收入來(lái)源，流動(dòng)性高，在城市中的軌道不穩(wěn)定，并對(duì)新的消費(fèi)數(shù)字產(chǎn)品有濃厚的興趣。這些特征構(gòu)成了這一群體中消費(fèi)金融的特征 - ——廣闊的市場(chǎng)，購(gòu)物分期可以使他們的消費(fèi)決策更快，但這個(gè)群體的風(fēng)險(xiǎn)控制比大學(xué)生更復(fù)雜。藍(lán)領(lǐng)年齡，職業(yè)，教育背景等分散，行人的信用記錄接近空白，網(wǎng)絡(luò)行為和社會(huì)關(guān)系與學(xué)生和白領(lǐng)有很大不同。有必要收集大量自行開(kāi)發(fā)的數(shù)據(jù)源和獨(dú)特的反欺詐。信函審查模型可以工作。在藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融領(lǐng)域，市場(chǎng)也開(kāi)展了藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)者消費(fèi)升級(jí)業(yè)務(wù)。這個(gè)市場(chǎng)仍遠(yuǎn)未飽和，消費(fèi)金融創(chuàng)業(yè)仍有多元化的空間。

　　三、租房消費(fèi)分期市場(chǎng)

在租房方面，目前有消費(fèi)金融創(chuàng)業(yè)公司，如Zebra Kingdom，Stages，Building Cube和Housing Commander。還有京東白色文章和自由結(jié)算的出租房屋業(yè)務(wù)。租賃市場(chǎng)是一個(gè)萬(wàn)億的市場(chǎng)。對(duì)于北京，廣州和深圳等大城市的年輕人來(lái)說(shuō)，一次性支付3-6個(gè)月的租金將使財(cái)務(wù)狀況更加困難，而租賃階段性業(yè)務(wù)將構(gòu)成租賃的杠桿。它放大了年輕人一次支付租金的能力。根據(jù)斑馬王國(guó)，全國(guó)最大的年輕白領(lǐng)租賃住房業(yè)務(wù)平臺(tái)，雖然今年5月開(kāi)始測(cè)試北京的水上租賃住房業(yè)務(wù)，但它呈爆炸式增長(zhǎng)，目前每個(gè)租金有數(shù)千萬(wàn)月。

另一個(gè)是巨頭的租賃階段性業(yè)務(wù)。例如，京東與連鎖店的自助友人合作，推出自由流動(dòng)的白色——在支付首付款后，租戶可以按月分期付款。由于考慮到風(fēng)險(xiǎn)控制，將逐步分階段進(jìn)行Zebra王國(guó)，京東目前只與租賃平臺(tái)合作，Zebra王國(guó)將與多家租賃機(jī)構(gòu)合作，控制難度因素增加了很多。

　　四、裝修消費(fèi)分期市場(chǎng)

在裝修領(lǐng)域，有必要提到兩個(gè)公司，小窩財(cái)務(wù)和家庭分期，這兩個(gè)公司都是分階段裝飾，但商業(yè)模式不同。小窩財(cái)務(wù)與客戶方面的多家裝飾公司合作。建議客戶從裝修公司和銀行客戶經(jīng)理處購(gòu)買。小窩財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)確認(rèn)用戶信息的真實(shí)性;而基金方則與工商銀行深圳分行合作。用戶通過(guò)小窩貸款支付首期款項(xiàng)，剩余裝修金額按照年化利率3.58％分期償還。銀行收取手續(xù)費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)控制由銀行完成。

在具體的業(yè)務(wù)流程中，當(dāng)客戶數(shù)據(jù)審核完成并確認(rèn)后，銀行將每個(gè)裝修貸款放在小潮的金融賬戶上，小窩財(cái)務(wù)將根據(jù)客戶的裝修進(jìn)度放款;家庭舞臺(tái)是標(biāo)準(zhǔn)化的。自營(yíng)裝修平臺(tái)切入，家庭分階段設(shè)置裝修標(biāo)準(zhǔn)，提供主要材料電子商務(wù)采購(gòu)，并提供分期付款的金融業(yè)務(wù)。換句話說(shuō)，家庭階段不僅是分階段裝飾的金融服務(wù)公司，而更像是裝飾電子商務(wù)O2O服務(wù)平臺(tái)，分階段業(yè)務(wù)是服務(wù)模塊之一。

從商業(yè)模式的角度來(lái)看，小窩金融的游戲風(fēng)格有機(jī)會(huì)打造一個(gè)大平臺(tái)。一方面，它連接到各種裝飾公司，另一方面，它連接到各種基金（目前是工商銀行），小窩財(cái)務(wù)將進(jìn)行翻新過(guò)程。控制，確保用戶信息的真實(shí)性，防止用戶和裝飾公司共同欺詐。然而，這要求平臺(tái)具有強(qiáng)大的業(yè)務(wù)流程控制能力，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程和監(jiān)控，了解每個(gè)站點(diǎn)的改造進(jìn)度，購(gòu)買建筑材料，以及每個(gè)裝修貸款的標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控制流程節(jié)點(diǎn)。

改造是一個(gè)萬(wàn)億的市場(chǎng)，該銀行已經(jīng)在十多年前啟動(dòng)了翻新貸款業(yè)務(wù)，但對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)開(kāi)放的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)非常復(fù)雜，銀行一直在為許多貸款進(jìn)行翻新年份。既有商業(yè)需求，也有謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。根據(jù)一家大型銀行深圳信用卡中心總經(jīng)理的說(shuō)法，深圳四大銀行之一，去年深圳裝修了8萬(wàn)套，客戶價(jià)格為18萬(wàn)，但不到5％的人使用貸款分期付款。這就是為什么銀行渴望與可以嚴(yán)格監(jiān)控翻新過(guò)程的第三方平臺(tái)合作的原因。從這個(gè)角度來(lái)看，我們已經(jīng)看到了傳統(tǒng)銀行接受中間業(yè)務(wù)和參與垂直行業(yè)業(yè)務(wù)流程的愿望和決心。也正是這個(gè)角度，我們預(yù)測(cè)Tuba Rabbit等裝修服務(wù)平臺(tái)應(yīng)該開(kāi)展裝飾分期業(yè)務(wù)，他們更熟悉裝修公司的控制。然而，對(duì)于諸如風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等大型企業(yè)的平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等專業(yè)金融服務(wù)是這些平臺(tái)填寫金融服務(wù)所需的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

　　五、旅行消費(fèi)分期市場(chǎng)

在旅游業(yè)，我們看到了呼和浩特旅游和首付等旅游公司的創(chuàng)業(yè)業(yè)務(wù)。隨著年輕人消費(fèi)觀念的提升，未來(lái)資金的進(jìn)步將成為今天的時(shí)尚。旅游業(yè)務(wù)是這種新消費(fèi)理念的體現(xiàn)。京東旅游（其中6人旅游和其他平臺(tái)是旅游服務(wù)提供商，京東提供消費(fèi)者分期付款金融服務(wù)），艾旅，途秀等旅游平臺(tái)也推出了旅游登臺(tái)業(yè)務(wù)。

　　六、教育消費(fèi)分期市場(chǎng)

在教育領(lǐng)域，我們已經(jīng)列出了創(chuàng)業(yè)公司，如蠟筆，優(yōu)質(zhì)貸款以及Dana Technology等教育培訓(xùn)公司。其中，蠟筆分期和學(xué)習(xí)貸款是國(guó)內(nèi)金融孵化器中眾所周知的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，如富裕和良好的貸款。這兩者的切入點(diǎn)是相似的。他們與培訓(xùn)學(xué)校合作，以獲得學(xué)生，蠟筆和學(xué)分作為教育平臺(tái)。提供學(xué)費(fèi)的分期貸款。對(duì)于消費(fèi)金融教育而言，學(xué)校的質(zhì)量和穩(wěn)定性是最大的風(fēng)險(xiǎn)因素。如果學(xué)校破產(chǎn)或資金消失，金融服務(wù)平臺(tái)將面臨學(xué)生無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)。因此，與優(yōu)質(zhì)教育平臺(tái)合作是教育型消費(fèi)金融公司做好風(fēng)險(xiǎn)控制的第一要素。通過(guò)與CreditEase和Bank等金融機(jī)構(gòu)的合作，Dana Technology建立了一個(gè)教育消費(fèi)的閉環(huán)平臺(tái)。龍門財(cái)務(wù)是一家初創(chuàng)公司，負(fù)責(zé)MBA教育的學(xué)費(fèi)，是教育消費(fèi)金融的垂直部分。

事實(shí)上，在教育領(lǐng)域，消費(fèi)金融仍處于起步階段，還存在許多空白領(lǐng)域，如K12教育中的消費(fèi)金融。一方面，越來(lái)越多的私立學(xué)校成立。學(xué)費(fèi)比義務(wù)教育貴。對(duì)于年齡較小的80后父母，他們?cè)敢饣ê芏噱X為孩子提供良好的教育。另一方面，素質(zhì)教育費(fèi)用很高，如鋼琴，舞蹈，奧運(yùn)，海外留學(xué)等培訓(xùn)，年費(fèi)高，年輕父母今年經(jīng)?；?萬(wàn)多元，消費(fèi)金融可以讓更多孩子們接受更好的教育。根據(jù)福布斯的說(shuō)法，在美國(guó)，由于普通家庭通常是兩個(gè)孩子，他們孩子在大學(xué)的學(xué)費(fèi)變成了家庭年收入的三分之一以上。一些學(xué)費(fèi)和分期付款網(wǎng)站已經(jīng)出現(xiàn)，例如www。 .collegeavestudentloans.com網(wǎng)站（這個(gè)域名不合理）。

　　七、農(nóng)業(yè)消費(fèi)分期市場(chǎng)

在農(nóng)業(yè)部門，我們看到一些合作社在購(gòu)買農(nóng)業(yè)機(jī)械和農(nóng)業(yè)材料時(shí)使用分期貸款業(yè)務(wù)，例如養(yǎng)牛金融和農(nóng)業(yè)子部門。上市公司吉峰農(nóng)機(jī)與部分第三方服務(wù)公司簽訂了融資租賃業(yè)務(wù)，為農(nóng)民提供分期付款租賃業(yè)務(wù)。后者與消費(fèi)金融不同，但我們可以看到，龐大的農(nóng)業(yè)市場(chǎng)也正在成為新興的消費(fèi)金融。

當(dāng)我們整理出大學(xué)生，藍(lán)領(lǐng)人士，租房，裝修，教育，農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域時(shí)，其他哪些領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的空白？

讓我們看看國(guó)外。 2014年，貸款俱樂(lè)部以1.4億美元收購(gòu)了Springstone，主要提供非社會(huì)醫(yī)療和K12私人補(bǔ)助分期付款服務(wù)。該服務(wù)主要用于非社會(huì)保健和K12私立教育機(jī)構(gòu)，包括生育，牙科，頭發(fā)修復(fù)和減肥手術(shù)。 Springstone在2013年籌集了4.3億美元的貸款，擁有超過(guò)14,000個(gè)合作社和私立教育機(jī)構(gòu)。

在中國(guó)，我們看到一些私立醫(yī)院或?qū)？漆t(yī)院與銀行合作開(kāi)展醫(yī)療分期業(yè)務(wù)。在創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，仍然存在差距。例如，艾爾眼科，人民眼科和其他眼科醫(yī)院和銀行合作開(kāi)展了近視手術(shù)的治療。夏季時(shí)間用戶大多是大學(xué)生。一些高端私立醫(yī)院——成都天使醫(yī)院和宜家醫(yī)院還推出了一些高端醫(yī)療服務(wù)分期付款業(yè)務(wù)，如成都安吉爾推出了懷孕銷售業(yè)務(wù)，北京和美國(guó)銀行與銀行合作推出產(chǎn)科生產(chǎn)，消費(fèi)升級(jí)業(yè)務(wù)牙科美容和種植及整形外科服務(wù)。此外，在化妝品和整形外科市場(chǎng)，還有大量的塑料分期需求，這也是我們認(rèn)為值得嘗試的商業(yè)方向。不同的切入點(diǎn)，挑戰(zhàn)不同的小表來(lái)整理互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈，如圖所示，這種生態(tài)學(xué)目前由四個(gè)主要環(huán)節(jié)組成。目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單而扁平。隨著行業(yè)的成熟，將來(lái)會(huì)有更多的垂直細(xì)分服務(wù)。

1.上游消費(fèi)者：不僅是消費(fèi)場(chǎng)景，也是消費(fèi)金融的入口。在這個(gè)環(huán)節(jié)有電子商務(wù)，如京東，天貓分期，升級(jí)等，還有電纜，如國(guó)美，蘇寧，達(dá)納等傳統(tǒng)商業(yè)企業(yè)。

2.平臺(tái)資產(chǎn)方面：也是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)本身。這主要是風(fēng)險(xiǎn)控制，業(yè)務(wù)服務(wù)和帳戶管理的平臺(tái)。

3.下游信用報(bào)告服務(wù)：貸后管理（收款），主要用于幫助金融公司評(píng)估管理資產(chǎn)的服務(wù)公司。

資本方：基金方參與者主要是保險(xiǎn)，擔(dān)保公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)的角度來(lái)看，一般過(guò)程是各類別/人群的消費(fèi)進(jìn)入; —個(gè)人信用信息+風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)— —資金，但在具體的商業(yè)模式，每個(gè)家庭不一樣。

最大的區(qū)別在于消費(fèi)者金融平臺(tái)是否占據(jù)消費(fèi)的第一個(gè)條目，即用戶購(gòu)買商品時(shí)，它直接在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司自己的平臺(tái)上購(gòu)買;或消費(fèi)者融資的合作伙伴渠道訂單公司為分期付款提供金融服務(wù)。前者有上演音樂(lè)，京東白條，天貓升級(jí)等公司，后者有公司買單人，斑馬王國(guó)，捷信等。

第一類公司是通過(guò)自身建立的相對(duì)完整的消費(fèi)場(chǎng)景來(lái)控制消費(fèi)的第一個(gè)入口的公司，以便用戶可以購(gòu)買 - ——風(fēng)險(xiǎn)控制——分期付款服務(wù)——閉環(huán)。以舞臺(tái)音樂(lè)為例，標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程是：通過(guò)校園大使獲取用戶分發(fā)音樂(lè)，分發(fā)傳單，在線推廣，口口相傳等方式獲取用戶，用戶在應(yīng)用或網(wǎng)站上下訂單。上演音樂(lè)，風(fēng)險(xiǎn)控制人員到現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)用戶身份和其他信息，并實(shí)時(shí)進(jìn)行在線審核。如果獲得批準(zhǔn)，公司將向京東等電子商務(wù)巨頭下訂單并支付購(gòu)買價(jià)格。電子商務(wù)平臺(tái)將交付給分期付款的用戶，用戶將在分期付款平臺(tái)上支付分期付款。完成。換句話說(shuō)，用戶的第一個(gè)條目就在這個(gè)階段。

第二類公司是與渠道合作伙伴建立合作關(guān)系。用戶消費(fèi)的第一個(gè)條目是通過(guò)渠道合作伙伴。消費(fèi)金融公司和渠道合作伙伴根據(jù)每個(gè)用戶的消費(fèi)量或每個(gè)購(gòu)買用戶的消費(fèi)量進(jìn)行劃分。沉降。在一些垂直行業(yè)或垂直群體中，這種模式通常更為常見(jiàn)。以Billing Man為例。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程是：購(gòu)買單人和近萬(wàn)家3C數(shù)字手機(jī)連鎖店建立合作關(guān)系，主要是藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)群體，當(dāng)用戶在手機(jī)店消費(fèi)時(shí)，店員會(huì)給那些想要的人買更貴的手機(jī)。用戶推薦購(gòu)買單人服務(wù)，并且通過(guò)購(gòu)買單人服務(wù)，增強(qiáng)了年輕藍(lán)領(lǐng)的購(gòu)買力。對(duì)于獲得的每個(gè)用戶成本，購(gòu)買者是隨機(jī)紅包，折扣等給合作移動(dòng)電話商店所有者和雇員。購(gòu)買者的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自用戶因購(gòu)買分期付款而產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)。

同樣，為年輕白領(lǐng)用戶提供出租房屋的斑馬王國(guó)與幾個(gè)城市的租賃機(jī)構(gòu)合作。 Zebra Kingdom為每位獲得的用戶獎(jiǎng)勵(lì)中間人，Zebra Kingdom幫助租戶支付房東一次。對(duì)于租金較高的租戶，租戶支付分期付款給Zebra Kingdom，Zebra Kingdom收取服務(wù)費(fèi)。

第三類公司也更常見(jiàn)。他們通常發(fā)現(xiàn)用戶對(duì)自己的銷售或服務(wù)業(yè)務(wù)有消費(fèi)需求。因此，他們開(kāi)展消費(fèi)者金融服務(wù)，這是公司的業(yè)務(wù)模塊，而在金融方面，它是與金融專業(yè)人士的合作伙伴關(guān)系。以達(dá)納科技為例。該公司主要以IT教育為核心開(kāi)展職業(yè)教育。它定位于大學(xué)生的泛IT培訓(xùn)市場(chǎng)，采用離職后分期付款模式。 55％的學(xué)生選擇分期付款。 2月份支付的學(xué)費(fèi)總額比一次性學(xué)費(fèi)高100??0元，分期付款的總費(fèi)用比整體學(xué)費(fèi)高3000元。在選擇在Dana安裝的學(xué)生中，74％選擇了Yixin，15％選擇了中國(guó)銀行的消費(fèi)者金融部門，11％選擇了北京銀行，并在2015年推出人人網(wǎng)以完成學(xué)生貸款的支付。對(duì)于Dana Technology，他們提供教育和培訓(xùn)服務(wù)，通過(guò)分階段杠桿提高學(xué)生的購(gòu)買力，但風(fēng)險(xiǎn)控制，審計(jì)和其他專業(yè)業(yè)務(wù)等金融業(yè)務(wù)是Credit或中國(guó)銀行。和其他專業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展。

在這三類公司中，構(gòu)建自己的消費(fèi)者進(jìn)口的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司在用戶獲取，用戶保留和重復(fù)消費(fèi)方面具有優(yōu)勢(shì)，但開(kāi)發(fā)的難點(diǎn)在于如何提供豐富的SKU，構(gòu)建多樣化的消費(fèi)者場(chǎng)景以及讓用戶沉浸其中。其中。

Staging Music通過(guò)與京東等巨頭的合作，解決了多元化SKU的瓶頸。該團(tuán)隊(duì)將專注于用戶體驗(yàn)和專業(yè)金融服務(wù)。第二組公司可以通過(guò)渠道合作伙伴在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，例如購(gòu)買單個(gè)人。與近10,000家數(shù)字手機(jī)連鎖店建立合作伙伴關(guān)系，日常訂單已達(dá)到數(shù)千份訂單，但這種商業(yè)模式的挑戰(zhàn)在于如何打造具有更極端用戶體驗(yàn)的消費(fèi)者金融品牌，提升用戶意識(shí)，以及如何管理渠道合作伙伴平衡雙方的利益分配機(jī)制;第三類公司經(jīng)常補(bǔ)充第二類公司的業(yè)務(wù)，第二類公司的主要業(yè)務(wù)是從銷售或服務(wù)業(yè)務(wù)中減少，盡管他們涉及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，但因?yàn)樗麄冊(cè)诮鹑陬I(lǐng)域缺乏服務(wù)和與金融合作伙伴的合作傾向于降低利潤(rùn)。雖然這些公司有第一個(gè)消費(fèi)者入口，但挑戰(zhàn)是如何建立自己的風(fēng)險(xiǎn)控制和收集能力，并建立自己的專業(yè)金融服務(wù)系統(tǒng)。資本供應(yīng)鏈決定競(jìng)爭(zhēng)壁壘對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司而言，當(dāng)每個(gè)垂直領(lǐng)域都有一個(gè)基準(zhǔn)企業(yè)家時(shí)，總會(huì)有一群模仿者在短期內(nèi)進(jìn)入。那么這個(gè)行業(yè)的障礙在哪里呢？

小型企業(yè)創(chuàng)業(yè)研究部門認(rèn)為，與電子商務(wù)等純消費(fèi)場(chǎng)景的公司不同，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司必須真正控制資金供應(yīng)鏈。因此，該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)壁壘是：1。低成本，大規(guī)模，穩(wěn)定的資金供應(yīng); 2.大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力; 3.極佳的用戶體驗(yàn)。

在地圖上，我們看到左邊有大量的基金終端公司，它們顯示各種類型，從P2P貸款網(wǎng)站，銀行到金融平臺(tái)，保險(xiǎn)公司等，每種類型和每個(gè)平臺(tái)的資本成本是不同。最低利率是銀行系統(tǒng)，但這也是最嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。通常年利率+服務(wù)費(fèi)約為7％，這是資本成本的最佳渠道。但是，由于嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制審查制度，擁有大量輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司難以從銀行獲得低成本資金。然而，最近，小型企業(yè)研究部門訪問(wèn)了幾家主流銀行的城市分行負(fù)責(zé)人，并了解到銀行也對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展感到擔(dān)憂。他們需要低風(fēng)險(xiǎn)的零售渠道來(lái)擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模。傳統(tǒng)銀行和新興互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的中間不同于風(fēng)險(xiǎn)控制的概念，但雙方都渴望相互補(bǔ)充和整合。據(jù)信，在不久的將來(lái)，銀行系統(tǒng)的資金系統(tǒng)將向一組具有強(qiáng)大風(fēng)險(xiǎn)控制能力和合規(guī)性的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者金融平臺(tái)提供信貸。

保險(xiǎn)公司也是一個(gè)成本相對(duì)較低的基金方供應(yīng)商。例如，領(lǐng)先的金融保險(xiǎn)創(chuàng)新平臺(tái)中安保險(xiǎn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)推出信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，并建立了長(zhǎng)期合作的P2P平臺(tái)，可以為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司提供“成本+保證”的套餐成本。在9％-10％。這也是相對(duì)便宜的資本成本。

為了避免第三方提供資金，一些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司已經(jīng)建立了自己的P2P金融平臺(tái)。例如，上演的音樂(lè)已經(jīng)建立了橙色的財(cái)富管理，有趣的舞臺(tái)已經(jīng)孵化了金融管理公司Golden Egg Banking。他們都在構(gòu)建自己的資金供應(yīng)能力，并依靠自營(yíng)資金渠道+第三方P2P合作模式來(lái)解決下游疫情消費(fèi)問(wèn)題。分期需求。

大規(guī)模并發(fā)互聯(lián)網(wǎng)在線審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。對(duì)于金融行業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)特別重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，新的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司經(jīng)常在全國(guó)范圍內(nèi)運(yùn)營(yíng)，并將同時(shí)處理大規(guī)模的訂單審查要求爆發(fā)。此處的訂單審核不是電子商務(wù)中的訂單處理，而是作為購(gòu)物分期付款服務(wù)的應(yīng)用程序提交的用戶數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在創(chuàng)業(yè)的早期階段，用戶應(yīng)用的訂單數(shù)量很少，并且通常會(huì)手動(dòng)處理以進(jìn)行審批。當(dāng)業(yè)務(wù)爆炸式增長(zhǎng)時(shí)，大規(guī)模在線風(fēng)控并發(fā)處理能力尤為重要，這是改善整個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵。 。例如，每天成千上萬(wàn)的交易，很難通過(guò)手動(dòng)完成用戶的風(fēng)險(xiǎn)控制審計(jì)，并且系統(tǒng)具有批量處理的能力。據(jù)肖文杰介紹，每逢暑假和暑假，上演的音樂(lè)都開(kāi)始升級(jí)風(fēng)控系統(tǒng)。

還有一個(gè)障礙是最終的用戶體驗(yàn)。這包括用戶的交付或服務(wù)口碑以及貸款的及時(shí)性。在同質(zhì)性較高的市場(chǎng)中，品牌和服務(wù)口碑是形成用戶心靈差異的一個(gè)因素。

« 淘寶眾籌兒童的智能服裝，木齒技術(shù)和探路者破解“伴侶悖論” | Ubisoft的官方中國(guó)計(jì)劃將重新啟動(dòng)《看門狗》簡(jiǎn)體中文版已經(jīng)推出！ »