互聯(lián)網(wǎng)金融的火災(zāi)在未來蔓延開來。但是，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的誘惑有多大？ 2013年，360創(chuàng)始人周鴻祎在公開場(chǎng)合表示，他不明白為什么互聯(lián)網(wǎng)公司會(huì)做財(cái)務(wù)，他們?nèi)匀幌Ｍ诓痪玫膶沓钟邪踩a(chǎn)品。不打算參與互聯(lián)網(wǎng)金融。但在金融服務(wù)不斷滲透到互聯(lián)網(wǎng)的背景下，360不再愿意留在世界之外。今年8月，奇虎360推出了“Your Fortune”平臺(tái)。

至此，國內(nèi)工業(yè)和信息化部十大國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)名單，包括阿里巴巴，騰訊，百度，京東，奇虎360，搜狐，網(wǎng)易，新浪，攜程，搜房，甚至互聯(lián)網(wǎng)等小米，樂視觸手已經(jīng)毫無懸念地進(jìn)入金融圈。

　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融謀略

或者在支付的基礎(chǔ)上建立一個(gè)金融帝國，或通過高收益的產(chǎn)品沖刺，或采取不同的方法來避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)……從破壞者，顛覆者，到今天的“共生圈”，“l(fā)dquo;助推器，未來仍有很多模式，但它們存在并且有溫度。

有連續(xù)的消息，而且這個(gè)行業(yè)有專門的。由于這些互聯(lián)網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)布局時(shí)間不同，業(yè)務(wù)范圍較大，主要業(yè)務(wù)涵蓋電子商務(wù)，社交，搜索，門戶和垂直行業(yè)網(wǎng)站等不同類別，從而產(chǎn)生用戶組屬性和數(shù)據(jù)各種互聯(lián)網(wǎng)公司的來源。奇怪。這也使得互聯(lián)網(wǎng)公司能夠利用“八仙”和“深圳”來切入金融業(yè)務(wù)，以便與原有業(yè)務(wù)產(chǎn)生最大的協(xié)同效應(yīng)。

據(jù)“21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道”的觀察人士稱，有三種主要類型的互聯(lián)網(wǎng)公司可以獲得互聯(lián)網(wǎng)金融：一種是支付業(yè)務(wù)的延伸，建立金融業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng);另一種是通過高收益的理財(cái)產(chǎn)品，收集客戶，資金和互聯(lián)網(wǎng)公司。適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移;第三種是直接干預(yù)特定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的另一種方式。

　　路徑一：以支付業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)構(gòu)建金融帝國

支付成為互聯(lián)網(wǎng)上商業(yè)活動(dòng)的重要支點(diǎn)，也是商家和消費(fèi)者的連接器。

在行業(yè)看來，支付寶和微信支付在他們的支付和現(xiàn)場(chǎng)的緊密結(jié)合的基礎(chǔ)上迅速發(fā)展。通過支付業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)公司積累了大量的用戶數(shù)據(jù)，有可能探索用戶需求，從用戶閑置資金開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，開發(fā)信貸產(chǎn)品，解決個(gè)人的短期和小額資金周轉(zhuǎn)需求。商家，并積累大數(shù)據(jù)使信件成為可能，并繼續(xù)擴(kuò)大，開發(fā)各種綜合金融服務(wù)。這種業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯已成為許多互聯(lián)網(wǎng)公司開展金融業(yè)務(wù)的重要途徑之一。

根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的報(bào)告，2015年第一季度，支付寶在第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)的市場(chǎng)份額為48.9％，騰訊的財(cái)付通占19.9％。

憑借“半個(gè)國家”的市場(chǎng)地位，阿里也是最早部署金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭之一。如今，阿里螞蟻金融服務(wù)已成為涵蓋金融業(yè)務(wù)許可證的最全面的金融控股集團(tuán)。

雖然電子商務(wù)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于阿里，但騰訊通過支付技術(shù)和業(yè)務(wù)，通過微信支付和QQ錢包開辟了支付應(yīng)用的生活場(chǎng)景，并開發(fā)了更多的金融服務(wù)。如今，騰訊還基本完成了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的“全覆蓋”。

最新消息是，在9月的騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融合作伙伴大會(huì)上，騰訊宣布組建支付基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)和金融應(yīng)用線，并將原有的支付，財(cái)富管理，信用信息等服務(wù)整合到一個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)線上。

騰訊總裁劉赤平解釋說，“騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)是社交平臺(tái)，支付平臺(tái)和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力。這是騰訊最基本的能力，可以與金融合作伙伴共享。 ”的

盡管第三方支付領(lǐng)域的市場(chǎng)份額很小，但JD早些時(shí)候開始布局。

京東也是電子商務(wù)平臺(tái)，最初可以通過支付寶和財(cái)付通完成支付。在2011年支付寶合同到期后，沒有進(jìn)一步的合作。在2012年收購第三方支付公司網(wǎng)上銀行在線并完成自己的支付系統(tǒng)布局后，京東隨后暫停了財(cái)付通。

支付現(xiàn)場(chǎng)成立后，京東先后為消費(fèi)者開發(fā)了商家信用貸款和消費(fèi)信貸京東白條。

京東金融副總裁姚乃生表示，目前京東金融體系分為五大類：基礎(chǔ)支付，賬戶，固定收益，股權(quán)投資，貸款和產(chǎn)品眾籌。其中，支付是最基本的底層賬戶。除此之外，JD的固定收益，貸款和其他金融產(chǎn)品相互開放。

然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融的激烈競(jìng)爭(zhēng)之后，復(fù)制這種模式的難度正在增加。因?yàn)椴季中枰嗄甑臉I(yè)務(wù)積累。對(duì)于更多后來者來說，想要完全復(fù)制的難度可想而知。

　　路徑二：通過高收益產(chǎn)品跑馬圈地

與阿里，騰訊甚至京東付款等自有HF支付渠道相比，有些還沒有支付許可證，或者雖然有第三方支付許可證，但是自己支付的用戶群依然薄弱，通過簡(jiǎn)短高產(chǎn)產(chǎn)品的早期推出Enclosure也是快速吸引用戶的武器。然后等待機(jī)會(huì)，結(jié)合用戶需求推出更多金融服務(wù)。

這種做法與阿里，騰訊等的商業(yè)促銷秩序背道而馳，越來越多地被后來者采用。

盡管第三方支付許可證最早于2013年獲得，但在之前的百度業(yè)務(wù)中，支付等財(cái)務(wù)應(yīng)用程序相對(duì)較少。 “百度百發(fā)”是百度財(cái)富管理中心推出的首款產(chǎn)品。它引發(fā)了一波購買，預(yù)定的年化收益率為8％。

一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，百度財(cái)務(wù)可能會(huì)故意開通財(cái)務(wù)管理等基本金融服務(wù)，并與百度的其他產(chǎn)品賬戶（如音樂，社區(qū)和企業(yè)賬戶）進(jìn)行支付，直接提供金融服務(wù)。目前，百度錢包已經(jīng)開始逐步滲透百度的眾多產(chǎn)品。

今年5月，小米與E基金合作推出了第一款進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品，即“小米活寶”，一種貨幣市場(chǎng)基金。兩個(gè)月前，小米錢包悄然上線了。這可以看作是小米互聯(lián)網(wǎng)金融布局的破冰。

在主營業(yè)務(wù)中，小米主要從事自營系統(tǒng)的銷售。今年上半年，手機(jī)銷量達(dá)到3470萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)33％。如果這種增長(zhǎng)率繼續(xù)下去，小米今年的銷售額預(yù)計(jì)將達(dá)到近1000億元。

但是，由于起步較晚，小米錢包更難以吸引原來的支付寶，財(cái)付通或銀聯(lián)用戶<傳遞]。但是，通過上述貨幣基金等產(chǎn)品，它也將帶來更多的用戶轉(zhuǎn)換。

相比之下，360，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的后期參與，360沒有自己的第三方支付許可證和系統(tǒng)。

在360的“你的財(cái)富”平臺(tái)上，第一個(gè)在線的是一個(gè)名為“生活時(shí)期”的財(cái)富管理產(chǎn)品，7日的平均收益率為5.5％。據(jù)360介紹，魯寶在線銷售額突破50億元。

根據(jù)360 Finance的首席執(zhí)行官吳海生的說法，該產(chǎn)品幾乎被周鴻祎拍攝。如果你只是做“嬰兒級(jí)”，產(chǎn)品意義不大，因?yàn)楹茈y超越平衡寶，而周鴻祎認(rèn)為產(chǎn)品沒有差異，最好不要這樣做。但如果你不這樣做，你可能會(huì)有很大的吸引用戶的壓力。

360金融產(chǎn)品負(fù)責(zé)人陳杰也表示，“寶貝”是資金流動(dòng)的平臺(tái)。通過寶貝產(chǎn)品來觀察用戶的流動(dòng)性需求，然后推出或定制一些可以滿足用戶流動(dòng)性需求的產(chǎn)品，并匹配市場(chǎng)的收入和風(fēng)險(xiǎn)。 360將在數(shù)據(jù)挖掘，積累和參考背后投入更多精力。

經(jīng)過一個(gè)月的用戶積累和轉(zhuǎn)移，“你的財(cái)富”于10月9日推出，第一個(gè)定期理財(cái)產(chǎn)品，360推出，1億元配額在5小時(shí)內(nèi)售罄。 “21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道”記者注意到，用戶可以選擇“從現(xiàn)場(chǎng)珍寶中恢復(fù)正常的寶藏”;直接購買方式，最初出現(xiàn)了嬰兒用品的積累和培養(yǎng)。

但是，這種方法對(duì)平臺(tái)尋找高收益資產(chǎn)的能力提出了極高的要求。否則，某些平臺(tái)只能通過補(bǔ)貼等方式留住客戶。這種方式會(huì)吸引用戶持久。特別是在資產(chǎn)收益率整體下滑的背景下，甚至出現(xiàn)“資產(chǎn)短缺”，高收益產(chǎn)品越來越難以找到。

　　路徑三：直接介入某項(xiàng)具體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，如P2P、貴金屬等

許多互聯(lián)網(wǎng)巨頭正試圖建立一個(gè)綜合性的金融平臺(tái)，但搜狐卻沒有。

“21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道”記者了解到，目前，搜狐互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的部分仍然是由原始首席財(cái)務(wù)官搜狐暢游創(chuàng)建的P2P平臺(tái)“搜索輕松貸款”，專注于私人小額貸款。自去年9月推出以來，截至今年10月10日，搜索和貸款平臺(tái)的交易量突破40億元。

Soi Yi首席運(yùn)營官江軒告訴“21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道”，搜狐集團(tuán)的業(yè)務(wù)與普通網(wǎng)民的生活密切相關(guān)。成熟的業(yè)務(wù)主要是信息，房地產(chǎn)，游戲和娛樂。隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的滲透，搜狐集團(tuán)希望將P2P等高頻交易與購買房屋和購買汽車等居民的消費(fèi)結(jié)合起來，并從工業(yè)金融中切入垂直行業(yè)。

搜索E-Loss和搜狐焦點(diǎn)推出了“首選支付貸款”，為買家提供部分首付款。在其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搜狐尚未參與其中。

再看看網(wǎng)易，雖然網(wǎng)易打算計(jì)劃全面融資，但根據(jù)目前的公共信息，其各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的協(xié)同作用和相關(guān)性并不明顯。 9月8日，網(wǎng)易推出了其貴金屬交易平臺(tái)。此外，網(wǎng)易互聯(lián)網(wǎng)金融還包括網(wǎng)易，網(wǎng)易和其他資金，以及網(wǎng)易與光大證券和海航旅游公司合作進(jìn)行眾籌。

網(wǎng)易內(nèi)部人士告訴記者，網(wǎng)易為各種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進(jìn)行了流量導(dǎo)入，但各個(gè)業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系并不太緊密。 “它更像是一個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門。如果您的業(yè)務(wù)發(fā)展良好，您可以獲得更多支持。如果你發(fā)展不好，你可能會(huì)面臨減少投資的風(fēng)險(xiǎn)。 ”這也可以解釋為什么網(wǎng)易互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有很大的跨度。

“這種布局適用于叢林法則，它具有互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品化的運(yùn)營思想。 ”以上網(wǎng)易人評(píng)論道。

最后，無論選擇哪種方式，如何利用互聯(lián)網(wǎng)和多年來積累的用戶和數(shù)據(jù)，以及選擇金融業(yè)務(wù)的布局和定位，仍然是互聯(lián)網(wǎng)金融后來者必須考慮的問題。

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